3.0时代分红险成市场主流，值得购买吗？

之前很多保险行业资深人士预测，预定利率3.0%时代，分红险将成为主流。

果不其然，最近关于分红险的讨论越来越热烈，各大保司也陆续上线分红险。

但也有一些朋友，对分红险这类产品不太了解。

今天梧桐君就跟大家聊一聊，分红险这类产品到底长啥样? 为何会受到市场关注？买分红险应该如何挑选？

一、什么是分红险？

分红险是什么？

分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

简单理解，分红险跟传统的人寿险相比，它额外还有一个分红的功能。

然后，分红的形式也有两种：现金分红和保额分红。

现金分红也叫美式分红：如果每年有分红，就给客户发现金。如果这笔钱客户不急着用，也可以选择不领取，把现金分红留存在保险公司，按照保险公司设定的利率，复利递增，累计生息，再或将红利直接抵扣保险费。

保额分红也叫英式分红：把分红折算成保额给到客户，保额有对应的现金价值，保额增加，现价也会增加，而客户则可以通过减保领取现价的方式，来领取这部分的分红。

以上就是分红险的一些简单介绍，总的来说，相对传统的人寿保险，分红型最大的特点就是：非保证分红。

购买分红型保险的客户可以从保险公司那里分一杯羹，保险公司的经营成果越好，消费者能分到的钱也越多。

二、分红险为何会获得关注？

很多朋友可能觉得分红险是一个新鲜事物，其实不然。

它很早就在市场上出现了，最早可以追溯到200多年前的英国。

它也曾一度占据市场主导地位，不过后来因为时代和各种其他原因，并不受客户青睐，被打入了“冷宫”。

但现在随着市场变化，预定利率下调，它的关注度也越来越高。

究其原因，是受到多个因素的影响。

一方面主要因为政策的影响。

这几年，监管对分红险出了更多规定，让分红险更加透明规范。

比如：

1.国家要求保司每年如实公布产品分红实现率。

这样客户在挑选分红险的时候，不是盲选，可以从侧面判断这款分红险预期利益如何，不会出现预期与现实落差太大的情况。

2.取消高、中、低三档的演示利益表述，调低演示利率水平。

如今演示利益被调为两档。

一档是最差，也就是0，只能拿到保证利益的情况；

还有一档是4.5%减去产品预定利率。

另一方面主要是时代的因素，时势造英雄。

分红险利益为：2.4%左右固定利益+分红利益

分红利益这一块不太确定，但上限很高，极大可能加上分红利益，最终利益超过3.5%。

而预定利率调整到3.0%之后，目前市场上顶流增额利益最高只有2.9%。

这样一看，预定利率3.0%时代，分红险除了固定利益，还有不确定的分红，有机会获得更高利益，怎么能不香呢？

三、如何挑选分红险？

分红险挑选其实不复杂。

主要看分红的保证利益、分红实现率、保司实力这三方面。

第一方面：分红的保证利益。

由于分红险利益为：保证利益+分红利益这两部分，所以我们要看它的保证利益这部分，一般来说，保证利益这部分越高越好。

第二方面：分红实现率。

由于分红险分红利益这部分是不确定的，所以我们要看产品过往的分红实现率（即保险公司实际派发的红利和计划书利率演示红利的比值）。

通过过往分红实现率，我们可以大致判断这款分红险产品是否值得购买。

过往该产品分红实现率越高，说明该公司经营情况越好，该产品的过往红利分配情况预期越好。

具体怎么查分红实现率？

一般在保司官网查询。

我们以中意人寿为具体例子：找到中意人寿官网→公开信息披露→专项信息→红利实现率→选择年份。

在选择年份上，我们最好选择近3-5年的分红实现率，因为市场有一定的随机性，观察3-5年分红实现率数据，更具有参考性。

第三方面：保险公司投资实力。

分红险的红利部分来自于保险公司派发的红利，所以保险公司自身投资能力越强，分红险给出高预期回报的可能性就越高。

按国家规定，保司分红一般不能低于可分配盈余的70%，有的保司会分配更多，80%、90%都有。

保司投资能力越高，分红越大方，客户得到的分红可能才越多。

四、优质产品推荐

前面说了这么多关于分红险知识，接下来给大家介绍一款带有分红功能优质产品：

一生中意终身寿险（分红型）。

话不多说，我们下面来看一下它的具体利益情况怎么样？

我们以30岁男性，年交10万，交5万，总保费50万为例：

我们先来看保证利益这一块，IRR（内部收益率，非实际收益率）平均在2.2%左右，比市场上最高2.9%的年金险或者增额寿险来说，稍微低了一点。

别急，我们加上分红利益再来看一下。

如上图可以看出，加上分红利益来看，这个利益就很牛了。

45岁时，即在保单第15年，若有红利利益， IRR3.18%，超过市场上最高2.9%年金险或者增额寿。

在60岁-80岁时，即是保单30-50年，若有红利利益，IRR超过3.5%，这个利益在预定利率3.0%时代，真的很优秀了。

我们在看一下，中意人寿旗下产品过往的红利实现率：

红利实现率>100%，则代表着实际红利超过演示红利，实际分红利益比较乐观。

反之红利实现率<100%，则代表着实际红利少于演示红利，实际分红有可能低于购买时的预期。

如上图所示，可以看到，过往三年，分红实现率实现率普遍在100%及以上，高的还有247%。

所以说这家公司的分红预期还是很不错的。

再看一生中意终身寿险（分红型）这个产品的公司中意人寿怎么样？

在官网可以查到，这家公司注册资本37亿元，总资产1000亿元，是中国最大的合资寿险公司之一，还控股一家资产管理公司。

背靠两大500强大股东：中国石油天然气集团有限公司+意大利忠利保险有限公司。

因此，这款产品无论是从过往分红实现率，还是公司投资能力来看，未来分红情况都不会太差。

写在最后

在利率持续下行的当下，如果你想追求更好的利益，不妨考虑一下分红型保险产品。

毕竟它不仅有固定利益，还有分红利益，综合来看，可能比传统型人寿产品利益更高，非常适合想要追求更高利益的客户。