前三季一盈三亏，相互保险会有怎样发展？如何看待相互保？

“相互保”的持续刷屏走热，让相互保险开始为大众所知。其实，我国除接入支付宝平台的信美相互外，还存在众惠相互、汇友互助、阳光农险等三家相互保险组织，涵盖寿险、财险以及农险。

近日，这四家相互保险机构纷纷交出前三季成绩单，除阳光农险实现盈利外，其余三家均亏损，保费收入也均上行。专家称，“农业保险具有特殊性，有政府补贴，容易实现盈利”。

一、相互保有怎样的发展还需拭目以待

何为相互保险？与一般保险公司不同，相互保险由具有同质风险保障需求的人群，以互相帮助、共摊风险为目的，组织起来提供自我保险服务。相互保险公司没有股东，缴纳保费就能成为会员，投保人、保险人身份统一。

相互保险在发达国家已经有上百年历史，在一些国家市场份额一度很高（上世纪60年代，曾在美国占比超过60%）。但是在我国，由于政策等原因，相互保险目前还算是一个新兴事物，会有怎样的发展我们还需要拭目以待。

专业人士认为：“相互保险主要是承保其他保险公司不愿承保，或者做得不够好的领域，可在一定程度上防范道德风险、逆向选择以及合理避税。”另一方面，相互保险，“不追求短期收益，为股份制保险难以覆盖的中低收入人群、高风险领域提供保险服务”，决定了相互保险难以利用社会资本且规模有限，同时或也缺乏激励机制。

二、短板：无法股权融资、缺乏配套法律

虽然借力“互联网+‘’，但相互保险的发展仍面临许多短板。最大的难题是，相互保险模式无法进行股权融资。相互保险组织没有股东且无资本金，初始运营资金实质上为股东借款，后期运营资金则来源于股东借款或保费结余。在上世纪90年代后期，全球化背景下相互保险公司无法快速补充资金，被迫纷纷转回为股份制，一度全球市场份额下降到23%。即使在2014年，全球几大相互保险公司的市场份额较上年度均有明显下降。

而且具体到相互制保险公司筹建与运营层面还有法律需要配套。2009年发布的《中华人民共和国保险法》中，“相互保险”或“互助保险”未有提及，而在最新的《中华人民共和国保险法》修正案中，相互或互助保险仍不在讨论范围中。

三、如何看待相互保？“相互保并不能替代现有的重大疾病险”

随着“相互保”用户数量的激增，业内业外相关讨论持续不断。有人说“相互保”的出现将颠覆传统保险业，也有人说“相互保”将替代重疾险。我们应该如何看待相互保？

事实上，相互保存在保额不足和保障期限不长、退出率高的问题。

保额不足和保障期限不长：根据赔付规则，39周岁以下，保额30万元；而40-59周岁，保额仅10万元；超过60岁则不能加入，满60岁后自动退出，无法继续享有保障。而数据显示，国内癌症治疗平均费用为50万元至60万元。对于治疗费用过高的重大疾病，“相互保”能提供的保障非常有限。

退出率高：“相互保”根据后期公示金额分摊保费，如果后续分摊额太高，很多人会选择退出。也有业内人士指出，相互保对不同年龄成员无差别收费，会造成低风险人群“补贴”高风险人群，容易导致逆选择。随着加入成员数量的暴增，如何做好风控也对其运营的持久性提出严峻考验。

比起长期重疾险，成本较低的“相互保”最多只能算是一个补充而非替代品。目前来看，“相互保”走红，离相互保险“走热”还差很远。“相互保”保障额度不够高、保障期限不够长、成员稳定性不确定等原因，决定了“相互保”无法代替长期重疾险产品。蚂蚁金服保险事业部总裁尹铭则坦言，“相互保并不能替代现有的重大疾病险”。

国务院发展研究中心保险研究室副主任朱俊生认为，“相互保”更多是利用互联网技术为整个保险行业教育用户，提升大众健康保障意识，最后扩大行业发展空间。而“相互保”的重要意义是带动相互保险的普及度，并且给了相互保险一个“网红”产品带领行业逆袭的机遇。

网络互保虽问题颇多，但也真实的反映出在互联网时代，人们对保险提出的新要求，比如基于互联网的社交场景，更简便的投保、理赔手续等，更反映出一些长期以来可能没有被市场满足甚至忽略了的保障需求。对于保险业来说，在把互联网作为高效的营销平台的同时，更应该主动拥抱大数据、云计算等技术，提高保险费率精算水平等，而对于那些可能没被满足甚至忽略的需求，是否也应该正视呢？毕竟你不去做，就会有人来做。