第一批开养老账户的，已经有人出现亏损了？

首月上线产品近600只，开户数破千万……

个人养老金制度自11月25日实施以来，势头很猛。在各大银行的宣传下，这些“收益高，还能抵个税”的产品，化解了不少人的养老焦虑。

然而令人大跌眼镜的是，有网友刚刚参加一周，个人养老金就出现了亏损。这不免给还在观望的朋友敲响了警钟。

明明标榜着安全可靠的个人养老金产品为什么会亏损？养老规划到底怎么做才能稳赢？

今天这篇文章，梧桐君就从专业角度来一一解答。

1、个人养老账户大揭秘

个人养老账户，是在社保养老金强压力的基础上，国家为我们开辟的一个储蓄养老金的新渠道，承载着全社会的希望。

它的运作逻辑并不复杂，采用的是个人账户模式。

个人把钱存进去之后，可以选择按活期计息，也可以自主购买这个账户所在银行为你挑选的储蓄存款、理财产品、保险、公募基金等金融产品。

产品到期之后，除非是已经到了退休年龄或者是有其他特殊原因，否则资金不可提取，起到了强制储蓄的作用。

那为什么会出现亏损？

因为个人养老金账户有个很关键的特质：不保本保息，由投资者自负盈亏。

而在当前利率普遍下行、投资环境也不景气的背景下，个人养老账户对应的理财产品、公募基金自然也是难逃厄运。

2、还要开个人养老账户吗？

虽说个人养老金出现了浮亏情况，但就目前的跌幅来看，完全属于市场正常波动，静静地等待净值修复就好。

那个人养老账户到底是开还是不开，大家可以从以下两方面来斟酌：

●是否能享受到减税优惠

严格来说，它其实不叫减税，而叫延税。

因为等到将来领取的时候，要先扣除领取金额的3%。所以具体能不能减税，能减多少，可以参考这张图：

简单来说，税前年收入超过9.6万的朋友，在开通了个人养老账户后，是可以享受减税福利的。

也就是月薪要超过8000元，收入越高，所能减的税也就越多。

●是否能找到适合自己的产品组合

投资这件事因人而异，有的人愿意承受20%的亏损去争取30%的收益，但有的人不希望本金有任何损失。

而且，在不同的年龄阶段，对风险的承受能力也不一样。

所以，大家在开通之前，可以看看是否有适合自己的产品。

梧桐君也给大家一个建议，科学的养老规划，必定是无风险（或低风险）资产＋中高风险资产的组合，且后者不能逾越前者。

如果全买无风险资产，那就失去了博取高收益的可能；

如果全买中高风险资产，不确定性过高，容易竹篮打水一场空。

放到当前的个人养老金产品中可以理解为：

60%的钱买个人养老金保险＋20%的钱来投资基金/理财＋20%现金储备=养老黄金组合

那国家给我们挑的个人养老金保险怎么样？我们也来看看。

3、个人养老金保险vs商业储蓄险

目前银保信公开了7款个人养老金保险产品，虽然由不同的保险公司承保，但特点相似。

图片7款产品都采取双账户制，可以选择有保底利率的稳健型或是保底利率低甚至为0，但结算利率更高的进取型。

最早起领时间都是60周岁。

有一点需要着重注意，它每年可领取的金额会根据利率、人口寿命等长期因素的变化而调整，同时，结算利率也会受到市场的影响。

这就意味着，它虽然能保证投入的个人养老金没有损失，但未来实际领取不稳定，可能会高，也可能会低。

这也是它和普通商业养老年金险、增额保险最大的区别：

养老年金保险，每年领取的钱都是固定好的，通常是活多久领多久，irr（内部收益率非实际收益率）在3.5%-4%之间，要是所能领取的养老金够多，甚至可以突破4%。

就比如这款福满满养老年金险，在按时给付养老年金的基础上，比同类产品还多了一笔最高6倍保额的高龄祝寿金补贴。

长期持有irr可以达到4.4%！

同时，它还是保证给付20年，万一开始领取后过几年就去世，也不用担心投入的保费打了水漂，剩下没有领到的保证给付金也会一次性赔付给受益人，基本利益不会有影响。

如果保费达标，也能获取稀缺的养老社区入住资格，从多方位提高晚年生活质量。

（*大家养老社区实拍图，图源网络）

再看增额保险。

它的灵活性就更高一些，不用等保险公司来按时“发钱”，可以自主减保，可以保单贷款，在需要用钱时，有更多的选择。

梧桐君用市场上热销的乐享年年终身护理保险计划做了个养老方案：

从60岁退休开始，可以每年按照固定金额减保，细水长流的来做养老补充，也可以在生病住院时一次性减保领取一大笔现价来减轻子女压力。

如果遇上了退休前就要用钱的情况，只要规划得当，照样能兼顾，操作空间极大。

当然了，这也需要所选择的产品有足够的现金价值可供使用，而乐享年年就是当下少有的现价复利能无限接近于顶格利率3.5%的增额遗珠。

小结一下：

普通的年金险和增额保险，不受市场影响，保单利益年年增长，能得到多少在投保时就是确定好的，一眼就能看到未来，属于极致的安全、稳定。

当然，个人养老金保险也有自己的优势，它的双账户机制有机会博取更高的收益。

如果市场经济一直比较稳定或者更好，那么未来能领到的养老金可能要比年金险、增额保险更高。

所以，是否要给自己的晚年附加上这一份不确定，大家要认真考虑。

写在最后

在养老问题日渐突出的当下，个人养老账户的推出对于大多数人都有着强大的吸引力，但在购买前，还是要做好产品选择，分散配置资产，以无/低风险资产为主，稳住养老基本盘，在风险可控的情况下再来提升整体收入。