返还型产品 — 保险产品中那些你不知道的坑

一、返还型保险

隔壁老王近日准备为自己买一款保险，他刚刚流露出这个意思，马上收到了来自就职于不同保险公司的亲戚张一甲，邻居刘二乙，同学孙大丙的热情电话，甚至街坊赵小丁还拎着西瓜，大热天的跑到他的家里来看望他。

老王对着甲乙丙丁给出的计划书，一堆数字看晕了，听完了四个人的介绍，啥也没记住，只记得每个人似乎都提到了一个词：返还型。

返还型产品，是各大保险公司的宠儿，也是各家代理人喜欢主推的产品。返还型产品长什么样子呢？

举一个最典型的返还型产品的例子：

交费10年；

每年交费10000元；

生病的情况下赔偿300000元；

到期又健康的情况下返还120000元（总保费的120%）。

如果符合以上特征种种，那么你买的就是返还型产品。

看上去，返还型产品实在是划算极了。“有病看病，没病储蓄”，“反正这钱不存起来也要拿来乱花，还不如强制储蓄”。手持这么几份保单，你总觉得多了几份安全感，但是实际上，你为此付出的隐形的代价，却远远超出你的想象。

二、消费型产品

与返还型产品的概念相对的，是另一个险种：消费型产品。

许多人对消费型产品的第一印象都是，交一年保一年，价格比较低。一般在国内的保险公司投保简单的医疗险，一年的保费只需要不到1000块钱。

消费型产品的意思，从它的名字中也可以感知一二：每年交的保费只有去，没有回。意思就是，如果中了彩，那就把保额赔给你；如果没有中彩，那交的钱就拿不回来了。

刚刚讲出这个概念，很多人就觉得不划算了——我觉得我不一定会生病，万一身体健康，还要白掏一笔钱。

消费型的产品就好比买彩票。隔壁老王每个月花500块钱买彩票，如果中奖，就领奖；如果没中奖，500块钱是拿不回来的。只不过消费型的保险产品买的是反的，如果倒了血霉，就拿钱，如果没有倒霉，钱也是拿不回来的。

如果某一天，某一家彩票公司把彩票产品修改了一点，变成了如果每个月买彩票，但坚持十年都没有中过奖，那么退还这十年来所交彩票钱的120%。只不过有一点，每个月交的彩票钱从500，要提高到2000。

老王，以及老王身边的许多人，都对这样的彩票燃起了热情。本来买彩票只是一场简单的赌博，这样一来，买彩票还带上了储蓄的性质。贵一点就贵一点吧，少抽两根烟，少买一件衣服，咬咬牙——反正十年以后这笔钱拿得回来。还有一点让老王暗暗得意的是，自从坚持买了这样的彩票，老王的媳妇再也不会嫌弃他天天不务正业买彩票了。。。

三、那么返还型产品的坑，到底坑在哪里呢？

答案简单的让你难以置信：时间的威力。

随便在网上搜索“返还型产品”，以出现的第一个广告中的产品举例：30岁，女性，年缴10230元，缴费10年。生病时理赔30万元，75岁时如果健康，返还114576元。

其实写到这里，感性的判断一下也知道这笔买卖一定是亏了，具体亏了多少呢？让我看看以官方公布的通胀率4%为例，30万元，与11万元的折现程度：

可以看到返还型产品中所谓的75岁时的“120%”，到了30年后（60岁时），购买力已经折半了超过一倍，更不用说这款产品中的75岁到期时，已经过去45年了。并且，很重要的一点是，官方公布的4%的通胀率，往往只是实际通胀率的几分之一。。。

至于30万元的保额，20年后已经只相当于今天的15万元，如果再考虑到医疗水平的通胀，这一笔保额在15年后，就更不值得一提了。如果心存怀疑，那你可以重新审视一下，自己15年前买的保单，如果有的话，是不是还可以满足自身的需要。

在这个过程中，你损失的是，为了买500块钱的东西，付了2000块，多付的这1500块。如果自己拿来做投资，即使是简单的定投，收益也一定会高过返还率120%的返还型保险产品带给你的收益。

这就是经济学中所讲的“沉没成本”，你失去的是自主支配你的钱的权利，损失的是这笔钱的流动性，以及它本可以带给你的更高的收益。

花2000块买的彩票，其实只值500块钱

每年花超过10000块买的保险，可能通过消费型产品1000块钱就搞定了，而保障的内容相差的不会太多。

消费型与返还型，就好比买房子跟租房子，是10年咬牙供断终生，还是一辈子花钱住在租来的房子里？

这是个仁者见仁智者见智的问题。租房子没有问题，咬牙供房子也没有问题，问题就在于，30年的时间，两毛钱一根的雪糕已经涨价到了10块钱一根，而你翻出30年前房产经纪给你写的契约，上面却赫然写着：30年后这套房子可以本金的120%售出！这时你的一口老血吐在了契约上。。。

看到这里，大家应该可以明白问题的所在了：10年供断一生的住所没有问题，花2000块买本身值500块的彩票也没有问题，但如果过了45年，却只是返还120%，那就有很问题了。。。

实际上的情况是，国内的大部分返还型产品，在到期可退保时标出的返还率都在110%到140%之间。然而，国内保险的75%的客户选择了购买这种返还型的保险。