通胀风险下，我们的钱真的够养老吗？

近年来，越来越多的市民开始关注兼具安全性和收益性的理财产品，分红险从中脱颖而出。这主要是在于分红险"保障+收益"的架构成为了应对通货膨胀和养老风险的有效途径。

通胀风险下你的钱够养老吗？

经计算，在大中城市，一个30岁的人，在60岁退休前需要应对房屋、车辆、子女教育、日常消费等各项开支，总额逼近300万元。而若夫妇俩人退休后从60岁至88岁，仅食品消费支出就高达100多万元，这个庞大的数字中不仅未包括住房、医疗等大额支出，且未考虑到通胀的影响。"如果以每年5%的通胀率来计算，28年下来夫妻俩人仅吃饭的花费将高达245万元。"理财专家的测算足以令人瞠目。

而经历了金融危机、全球股市的大跌及房地产等资产的价格振荡，越来越多的人意识到"一夜暴富赚出一辈子的钱"观念正在蚕食自己的资产。因此，要保证未来的生活品质，就必须通过兼具安全性和收益性的理财方式来保证资产的保值与增值。

分红年金险成为理财主角

在对抗通胀时，必须要做好资金在当前和未来的合理配置，如果自己的配置能力较差，不如通过一些设计合理的理财产品来实现投资目标。而记者发现，除了银行理财产品、基金定投之外，分红险产品的抗通胀能力也令其正在成为市场主角。

以新华保险的"荣享人生"产品为例，其最大特点在于能够为客户提供稳定持续的回报，并按照人的生命规律提供持续稳定的返还，包含了关爱年金、贺岁金、养老年金等。

例如，从犹豫期结束之日起，客户就每年可领取首次交纳的基本责任保费的6%作为关爱年金；60周岁时可领取基本责任保险金额的20%作为贺岁金；60周岁至88周岁，每年领取基本责任保险金额的12%作为养老年金；88周岁合同期满时，还可以一次性领取终了红利。对此，新华保险市场开发部门的负责人表示，这种分红年金的设计，拥有稳定持续的回报，比较贴近客户人生各阶段的生活需求，能提供稳定持续的资金保障。

一方面，通胀预期加重了加息预期，而一旦加息，债权收益走高，分红险的投资回报自然水涨船高；另一方面，银保监会在关于分红险的规定中强制性作出约束，"保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余70%"，令其收益更有保障。

现金+保额分红=更抗通胀

与传统保障型险种及投资型险种相比，分红险最显著的特点是可以使客户在获得保障的同时保证本金的安全，并享受保险公司的专业投资收益。其收益则体现为两部分：一是固定利益；二是浮动利益，即红利。银保监会要求，"保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余70%"，由此分红险的分红收益更有保障。

除了要利用分红险的累积生息功能，理财专家建议市民选择具有保额分红的产品。毕竟保额分红，就是将客户每年所获得的红利自动累加到保险金额之中，从而不断提高保险金额，不断提高分红基数，与"利滚利"模式一样，实现滚雪球式增值，最适合抵御通胀。