盘了盘目前在售的4.025%年金险，福禄一生值得上车！

11月中下旬，银保监会约谈了13家人身保险公司总精算师。据知情人士透露，或许和4.025%的年金险仍在销售有关。

消息一出，在保险圈引发了剧烈震荡。

被约谈的保险公司包括：华夏人寿、天安人寿、君康人寿、百年人寿、弘康人寿、信泰人寿、大家人寿、上海人寿、国华人寿、恒大人寿、中德安联人寿、复星联合健康险、信美相互，而这些公司的共同特征，就是均在销售高预定率的年金险。

在今年年初，银保监会暂停了保险公司报批定价利率为4.025%的人身险产品，以防止利率过高导致行业出现“利差损”。

随后，8月发布《通知》规定，自2013年8月5日以后签发的养老年金和10年以上的长期普通年金险的准备金评估利率，由之前的上限4.025%，降至上限3.5%。

而这一次约谈，银保监会做出要求，在2020年之前，法定准备金覆盖率低于120%的保险公司立即停售定价利率4.025%终身年金产品。

从10月底开始，热门的如意享年金险等产品相继停售。这一系列动向都反映出，定价利率为4.025%的年金险错过就很难再有了，存在的时间也不会太长了，目前在售的产品，且买且珍惜吧！

定价利率为4.025%的复星保德信福禄一生，值不值得买？

我们从市面上在售的定价利率4.025%的年金险产品从不同的维度进行了测评，最终保德信福禄一生以整体表现胜出。

【复星保德信福禄一生】采用的4.025%的定价利率（非产品回报率），保险定价利率越高，给客户的养老年金保障就越多，晚年生活质量就越好。

▲下面我们就具体来看下，4.025%收益有多高？与3.5%差别在哪里？

有可能很多人对4.025%的利率嗤之以鼻，甚至认为把钱放进几乎只有储蓄功能的银行里，五年期能获得4%-5%的利率，30年的国债，也能到3.8%。确实，如果只是三五年，完全没有必要买年金险。

但我们要知道，年金险是复利，而且发售的年金险产品一旦定下定价利率，是会终身执行的，这样一来，在复利的作用之下，时间越长，收益越可观！我们来仔细算一笔账来看看100万本金，两个不同的收益率的差距：

虽然定价利率只相差0.525%，可结果却大相径庭：20年相差22万，30年相差47万，50年相差160万，时间越长，差异越明显！

当然，【复星保德信福禄一生】之所以优秀，不仅仅体现在它4.025%的定价利率，更体现在以下特点上：

特点一：【复星保德信福禄一生】现金价值高

我们选取了目前市场上评价较高的某网红年金产品进行对比：

在投保的第十个保单年度，【复星保德信福禄一生】的现金价值就已经超过了累计保费，比某网红年金产品高出了57%左右！此外，累计领取和现金价值之和也更高。

特点二：【复星保德信福禄一生】现金价值增长速度快，回本快！

5年缴费的话，第五个保单年度，现金价值即可超过累计保费；

10年缴费的话，第十个保单年度，现金价值即可超过累计保费。

也就是说，5年、10年的缴费情况，在缴费期结束的当个保单年度，它的现金价值就能超过已交保费。回本周期越短，对于消费者越有利。即使我们因为某些突发情况或者有更好的投资渠道，需要用到这一笔钱的时候，也不用担心因为退保造成损失而导致我们陷入两难的境地。

我们以20岁男士小王为例，每年交10万，5年交，60岁领取：

可以看出，现金价值在前40个保单年度增长速度非常快，在第四十个保单年度末达到顶峰，最高现价为202.49万。

特点三：保障至终身，保障与生命等长，活多久领多久

我们还以20岁的小王为例：

▲自60周岁起，小王每年可领取88313元养老金

▲至70周岁累计领取97.144万元养老金，还有188万左右的现金价值

▲至80周岁可累计领取185.45万养老金，还有167.72万现金价值。如果此时不幸身故，现金价值167.72万可直接留给受益人。

▲至100周岁可累计领取362.08万养老金，还有84.67万现金价值

活得越久，领的越多，提供与生命等长的现金流，保障高质量老年生活。

年金险的最大的一个作用就是抵御长寿风险，提供与生命等长的、稳定的现金流，活得越久，领的越多，确保长寿人群富足的老年生活。

特点四：规则灵活，功能多样

【复星保德信福禄一生】缴费方式、领取方式灵活，可选3/5/10年缴费，领取可选择年领或者月领，并且有保单贷款、减额交清、加保减保等功能，能满足更多人的个性化需求。

未来的定价利率还会高于4.025%吗？

有人或许会说，就算4.025%是现行定价利率的上限，说不定以后会出现高于4.025%定价利率的年金产品呢？我还是等等再说！

不，在未来很长很长一段时间内，4.025%都会是年金产品复利的上限，几乎不可能突破了，我们可以从以下两个方面解释：

第一，金融机构存款基准率下行已成必然趋势

放眼去看全世界的利率史，经济越发达的国家和地区利率越低，利率下行已然成为了必然的趋势。如果我国抗衡这种趋势，继续保持高利率的话，就会存在外汇涌入，推高资产价格的问题，就只能跟着这一趋势走。

从我国近30年来金融机构一年期存款基准率的走势图也可以看出，国内的利率不断下降，是既成事实，之后的很长一段时间内，想要长期靠银行存款和国债就能达到复利4%，是几乎不可能的！

第二，保险产品定价利率是随着金融机构的一年期存款基准利率变化的

我们可以从趋势图上简单来看，保险产品定价利率是跟随一年期定期存款利率的下降而下降的，在目前全面降息、消费降级、经济放缓和保险公司投资端乏力的大背景下，4.025%终将会退出历史舞台，这在业内已经达成了共识。

写在最后

未来很长时间内利率下行的必然趋势外加养老严峻的现状，促使每个人都需要有一个安全、稳定增值的方式来规划自己的养老资金，这时候安全保本、复利可观、终身锁定利率的年金险【复星保德信福禄一生】无疑是非常好的一个选择，而且，你需要知道，这个选择可能不会持续太久。