多家银行大额存单“断货”？！我们的钱还能放在哪？

近期，“招商银行已不再新发三年期、五年期大额存单产品额度”消息突发，让多少人措手不及！

要知道，三年期、五年期大额存单向来广受追捧，因为它不仅可以锁定较高的长期利益，还具有良好的资金流动性和安全保障，曾一度被视为理财的“宠儿”。

在过去很长一段时间，有关银行大额存单产品“上架就售罄”“被用户疯抢”“一单难求”的新闻更是屡见不鲜。

而如今，招商银行却宣布停售这些畅销产品了，这不禁让人嗅到一丝丝的“不对劲”。

此外，梧桐君整理发现，不只是招商银行，登录中国农业银行、兴业银行、民生银行等APP可以发现，3年期大额存单均已显示“售罄”，而5年期大额存单也已无选项。部分银行虽然没有下架这类产品，但也纷纷收紧了大额存单业务的门槛要求。

对此，梧桐君不由感叹一句：存款利率跌跌不休就算了，大额存单居然也停售了，还不止一家，这年头难道存钱都要靠“抢”了吗？到底怎么回事？

今天，我们就来仔细聊聊这一事关“未来存钱”的话题。

一、多家银行大额存单“断货”，什么信号？

在宣布停发三年期、五年期大额存单后，招商银行回应称：

“目前客户存款意愿较强，银行流动性相对充裕，但资产端投放相对乏力，在这种情况下，压降成本较高的中长期定期存款或存单可以更好地管理净息差，如控制资金成本较高的三年期以上的大额存单额度。”

这里涉及几个关键词，我们先拆解下。

1、资产端投放相对乏力。这是指当前市场环境下，银行在将资金转化为贷款或其他投资的过程中遇到了一些困难，导致银行的收益情况受到一定限制。

2、净息差。这是银行的主要收入来源之一，指银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，即净息差=（利息收入-利息支出）/平均生息资产规模，体现的是银行盈利能力。

据招商银行财报，招行2023年零售定期存款数量同比增长48.58%，公司定期存款数量同比增长20.79%，合计3.68万亿，较三年前定期存款金额翻倍。

而在投放端，招行2023年末总资产同比增长8.79%，其中贷款同比增长7.56%，这一增速相比三季度末的7.69%却在下滑。

*数据来源：招商银行2023年度报告

简言之就是，一边存款暴增，一边放贷越来越难，一正一反，这谁受得了？

据华福证券研究所整理的数据显示，招商银行的净息差从2021年末的2.48%，一路下跌到了2023年末的2.15%，真是不太乐观。

此外，近几年为了稳经济，降融资成本，适度让利实体经济，央行正指导着贷款利率一降再降。这就导致银行净息差进一步降低，经营压力不断增大。

看到这里，大家应该就能理解前面招商银行的回应了，翻译一下：

目前银行不缺“钱”（流动性充足），但“挣钱”（贷款、投资等）也不是那么容易，收入少了，支出（存款利息）自然也要减少，所以招行选择停发利率又高、期限又长的三年期、五年期大额存单，来降低压力，也是情理之中。

伴随着暂停发售三年期、五年期大额存单的，还有银行下调存款利率。

我们知道，过去一年，存款利率连续经过5轮下调，到去年12月，定期存款挂牌利率甚至进入1%时代。而最新的财联社消息称，4月还有超30家中小银行宣布下调存款利率。

什么概念？可能光说“下调”大家还get不到。我们还是来看数据：

2020年，三年期大额存单利率在3.85%左右；

如今，三年期大额存单利率是2.35%左右。

也就是说，4年时间下降了1.5%，平均每年下降约0.4%，而这一趋势还在延续……

当然，以后的降幅可能不会一直这么大，但也是在降啊！相当于同样的钱放在那里，每年什么都没干，拿到手的却越来越少了。这谁乐意啊？

所以，面对现在相对来说还算高的三年期、五年期大额存单，谁又能不“抢”呢？

事实上，无论是现在的大额存单“断货”，还是近几年利率一调再调，说白了，其实都是为了控制成本、缓解净息差的压力。

这也向我们传达出一个信号：这个时代，银行的钱也不再那么好赚了，现在的存款利率不会是终点，未来大概率还会持续走低。

二、停的停、降的降，我们的钱还能存在哪？

正如前文所说，由于银行挣不到钱，给不了大家太高的利息了，于是不少人就开始慌了，我们的钱还能存在哪儿？

别急，梧桐君认为越是变化，越是存在机遇。

换个角度想想，这何尝不是我们调整策略，优化资产配置的好时机呢？难道真的没有其他渠道能“代餐”了吗？

要回答这个问题，我们先来看看为什么三年期、五年期大额存单会被“疯抢断货”，它的特点是什么。其实很简单：

1、人人都是风险“厌恶者”。

在当前的经济形势和投资环境下，大家已经厌倦了风险与变化，也找不到好的投资产品和途径了，这时很多人就觉得“还是存钱更有安全感”。所以不管利率再怎么降，咱老百姓们就是不花钱，就是爱存钱。

中国人民银行发布的2024年一季度金融统计和社会融资数据显示：一季度人民币存款增加11.24万亿元，其中，住户存款增加8.56万亿元。

也就是说，若以全国约14亿人口计算的话，在存款利率跌破1.9%的2024年一季度，“一生爱存钱的中国人”还是人均多存了约6114元，可见大家的存款意愿仍旧高涨。

2、人人都是利益“爱好者”。

相较于普通的定期存款，大额存单由于存的资金更多，封闭的时间更长，所以它的利息也就相对更高一点，更受储户欢迎，基本是上架即售罄。

3、长寿时代下的养老焦虑。

近来，“第四套生命周期表指出人均预期寿命增加至少2岁”“70后、80后根据人社部方案实施‘渐进式’延迟退休”“从今年10月开始正式施行养老金并轨制度”等新闻频出，无不在向我们传递一个信息，未来，尤其是80、90后的未来，养老或许真的只能靠自己了，所以对我们来说，早日为以后做打算，有钱就先存着，才是稳稳的幸福。

总结一下，三个词：安全、高利益、更长远。

按照这些特点来找类似的“代餐”，定存、国债以及带有强制储蓄功能的保险，都非常靠谱。

不过，以当前利率下行的背景来看，不管是选择哪种资产配置方式，都要抓紧时间。

因为首先，相较于三年期、五年期大额存单，国债更难抢，这个相信大家都了解。

其次，近两年来，带有强制储蓄功能的保险产品，因为能锁定利率、长期稳定，在各大平台也非常火。而且从去年下半年开始，受利率调整影响，保险产品开始不断地停售、推新、下调预定利率，很多表现不错的产品也被“抢断货”，如一生中意终身寿险（分红型）。

但！梧桐君还是要提醒大家不要瞎买！

市面上的产品各式各样，投保规则、具体收益一定要提前了解清楚，再下手。最重要的是，一定要根据自己的实际情况和需求去选择。

例如，手里有中长期用不到的闲钱，能放五年以上，但说不定后续会临时用到这笔资金的，可以考虑灵活性较高的增额终身寿险；

而如果能放10年以上的，则可以选择长期利益较高的、专款专用的年金险；

若对风险包容度更大，还可以选择保证利益稍微低一点，但有额外浮动利益，能争取更高利益可能的分红型保险产品。

这些，都要拿准、吃透。